Russischer Gasfluss hebt den Euro vor der Zinssitzung der EZB

LONDON (Reuters) – Die Aktienmärkte fielen am Donnerstag, als die Wiederaufnahme der russischen Gaslieferungen nach Europa den Euro vor der ersten erwarteten Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank seit mehr als einem Jahrzehnt zur Eindämmung der Inflation anhob.

Die russischen Gaslieferungen nach Deutschland wurden nach einer 10-tägigen Pause wieder aufgenommen, um die Bedenken hinsichtlich der europäischen Versorgung vorerst zu zerstreuen und die Bedenken hinsichtlich der Folgen für die Wirtschaft zu zerstreuen. Weiterlesen

Der Euro stieg, löste sich letzte Woche gegenüber dem Dollar von der Parität und erholte sich von den Erwartungen, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze um 50 Basispunkte erhöhen könnte.

Der russische Präsident Wladimir Putin hat davor gewarnt, dass die Lieferungen weiter zurückgehen oder sogar zum Stillstand kommen könnten, und die Europäische Union aufgefordert, ihren Mitgliedern zu sagen, dass sie die Nutzung einstellen sollen.

„Die europäischen Märkte werden von Putins Stimmung beeinflusst und angetrieben“, sagte Michael Hewson, Chief Markets Strategist bei CMC Markets.

Hewson sagte, dass die Märkte darauf warten, zu sehen, wie stark die Europäische Zentralbank die Zinssätze später um 1215 GMT am Donnerstag erhöhen wird, wobei der Zinssatz bereits um 25 Basispunkte angehoben wurde. Weiterlesen

Händler warten auch auf Details des Instruments der Europäischen Zentralbank, um den Druck auf den Anleihemärkten einzudämmen, was durch den Zusammenbruch der Regierung in Italien, einem der am stärksten verschuldeten Länder der Eurozone, noch dringlicher geworden ist.

Hewson sagte, dass Zinserhöhungen der US-Notenbank nächste Woche und der Bank of England im August nun gut erwartet werden.

STOXX .-Indikator (.stoxx) Unter den 600 europäischen Unternehmen fiel er um 0,4 %. MSCI All-Country-Aktienindex (.MIWD00000PUS) um 0,14 % gesunken.

Italienische Anleihen wurden nach dem Zusammenbruch der Regierung von Mario Draghi in der drittgrößten Volkswirtschaft der Eurozone stark abverkauft. Weiterlesen

Nadege Dufosse, Head of Cross-Asset Strategy bei Candriam, sagte, die politischen Turbulenzen in Italien üben mehr Druck auf die Europäische Zentralbank aus, ein sogenanntes Anti-Retail-Tool einzuführen, um die Anleiherenditen zu begrenzen und die Märkte zu beruhigen.

„Ich denke, sie müssen darauf hinweisen, und ich denke, das ist heute das Hauptrisiko“, sagte Dufus. „Man muss die Anleger davon überzeugen, dass es effektiv sein wird.“

Sie sagte, dass die Anleger nach der jüngsten Reihe von Zinserhöhungen versuchen werden, abzuschätzen, ob die Wirtschaft auf eine weiche oder harte Landung zusteuert, während höhere Kreditkosten absorbiert werden.

„Es ist der Ausblick für das vierte Quartal oder das nächste Jahr, der den vorherrschenden Trend im Markt bestimmen kann. Im Moment haben wir keine Antwort und wir müssen nur sehr realistisch sein“, sagte Dufus.

Entgegen diesem Trend hat die Bank of Japan am Donnerstag wie erwartet die Geldpolitik unverändert gelassen und die Inflationserwartungen leicht angehoben. Der Yen pendelte sich gegenüber dem Dollar bei 138,37 ein. Weiterlesen

Nasdaq 100-Futures gingen um 0,25 % zurück und S&P 500-Futures gingen um 0,2 % zurück. Die Gewinne von Blackstone, Dow Chemical, Philip Morris International, Twitter und American Airlines waren am Donnerstag fällig.

China-Wolken

Die Wall-Street-Indizes stiegen über Nacht, aber besser als erwartete Ergebnisse von Tesla nach Geschäftsschluss konnten die positive Stimmung in der asiatischen Handelssitzung nicht tragen. Weiterlesen

MSCIs umfassendster Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Der japanische Nikkei fiel um 0,1 %. (.N225) 0,4 % Gewinn.

Eine Wolke über dem chinesischen Wachstum aufgrund der strengen Kontrolle des COVID-19-Virus und neue Bedenken hinsichtlich eines ins Stocken geratenen Immobilienmarktes werfen auch einen Schatten auf die Aussichten für die weltweite Nachfrage.

Wachstumssensible Rohstoffe wie Kupfer und Eisenerz fielen, und chinesische Banken und Immobilienaktien wurden diese Woche getroffen, als Kreditnehmer Hypothekenzahlungen für unfertige Häuser boykottierten. Weiterlesen

„Überfällige Wohnungsbaudarlehen haben sich im Laufe der Woche verdoppelt … Potenzielle Wohnungskäufer warten auf einen allgemeinen Rückgang der Wohnungspreise auf dem Wohnungsmarkt, einschließlich abgeschlossener Projekte“, sagten ING-Analysten am Donnerstag in einer Mitteilung an Kunden.

„Das ist selbst für reiche Entwickler ein Nachteil.“

Der chinesische Yuan stieg leicht auf 6,7664 zum Dollar. Der Dollar war gegenüber anderen Währungen stabil, nachdem er Anfang der Woche gefallen war. Der australische Dollar kaufte 0,68650 Dollar.

Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen pendelte sich bei 3,0415 % ein und lag damit unter der Zwei-Jahres-Rendite von 3,2359 %, ein oft rezessives Signal am Markt.

Die Ölpreise fielen zum zweiten Mal in Folge, da Nachfragesorgen das knappe globale Angebot überschatteten, nachdem Daten der US-Regierung einen lauen Benzinverbrauch während der Hochsaison im Sommer zeigten.

Brent-Rohöl fiel um 2,25 % auf 104,50 $ pro Barrel, während US West Texas Intermediate-Rohöl um 2,6 % auf 97,32 $ pro Barrel fiel.

Zusätzliche Berichterstattung von Tom Westbrook, Redaktion von Sam Holmes, Kim Coogill und Nick McPhee

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