Signaturfehler, SVB, Silvergate: Auswirkungen auf den Kryptosektor

Zwei einst kryptofreundliche Banken und die größte Tech-Startup-Bank sind in weniger als einer Woche gescheitert. Während die Preise für Kryptowährungen am Sonntagabend stiegen, nachdem die Bundesregierung eingeschritten war, um Einleger bei zwei Banken zu unterstützen, führten die Ereignisse zu Instabilität auf dem Stablecoin-Markt.

Silvergate Capital, der zentrale Kreditgeber der Kryptowährungsindustrie, sagte am Mittwoch Sie wird ihre Geschäftstätigkeit einstellen und ihre Bank liquidieren. Die Silicon Valley Bank, der wichtigste Kreditgeber für Start-ups, brach am Freitag zusammen, nachdem Einleger mehr als 42 Milliarden US-Dollar abgehoben hatten, nachdem die Bank am Mittwoch erklärt hatte, dass sie 2,25 Milliarden US-Dollar aufbringen müsse, um ihre Bilanz zu stützen. Signature, das sich ebenfalls stark auf Krypto konzentrierte, aber viel größer als Silvergate war, wurde am Sonntagabend von den Bankenaufsichtsbehörden beschlagnahmt.

Signature und Silvergate waren die beiden Hauptbanken für Kryptofirmen, und fast die Hälfte aller von US-Unternehmen unterstützten Startups hielt Bargeld bei einer Bank im Silicon Valley, darunter kryptofreundliche Risikokapitalfonds und einige Unternehmen für digitale Vermögenswerte.

Die Bundesregierung trat am Sonntag ein, um alle Einlagen für SVB- und Signature-Einleger zu garantieren, das Vertrauen zu stärken und eine kleine Rallye auf den Kryptowährungsmärkten auszulösen. beide Bitcoin Und Äther In den letzten 24 Stunden um fast 10 % gestiegen.

Laut Nick Carter von Castle Island Ventures deutet die Bereitschaft der Regierung, beide Banken zu unterstützen, darauf hin, dass sie zu einer Art der Bereitstellung von Liquidität zurückgekehrt ist, anstatt sie zu straffen, und dass sich eine lockere Geldpolitik in der Vergangenheit als Segen für Kryptowährungen und andere spekulative Vermögenswerte erwiesen hat Klassen.

Aber die Instabilität hat erneut die Anfälligkeit von Stablecoins gezeigt, die eine Teilmenge des Kryptowährungs-Ökosystems sind, auf die sich Anleger normalerweise verlassen können, um einen festgelegten Preis aufrechtzuerhalten. Stablecoins sollen an den Wert eines Vermögenswerts in der realen Welt gebunden sein, beispielsweise an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar oder an einen Rohstoff wie Gold. Aber ungewöhnliche finanzielle Umstände können dazu führen, dass es unter seinen gebundenen Wert fällt.

Viele Kryptowährungsprobleme sind im vergangenen Jahr im Stablecoin-Sektor aufgetreten, beginnend mit TerraUSD brach letzten Mai zusammen. Unterdessen haben die Aufsichtsbehörden in den letzten Wochen Stablecoins ins Visier genommen. Der an den Dollar gebundene Stablecoin von Binance, BUSD, verzeichnete massive Abflüsse, nachdem die New Yorker Aufsichtsbehörden und die Securities and Exchange Commission Druck auf seinen Emittenten Paxos ausgeübt hatten.

am Samstag, Einige Kaufleute begannen zu tauschen USDC und DAI für Tether, die weltweit größte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von über 72 Milliarden US-Dollar. Der Emittent von Tether hatte kein Engagement in SVB und handelt derzeit über dem Preis von 1 US-Dollar, da Händler trotz des Tethers auf sicherere Weiden strömen. Geschäftspraktiken wurden in Frage gestelltSo ist der Zustand seiner Reserven.

Der Stablecoin-Markt begann sich am Sonntagabend nach der Schaltung zu erholen Einen Blog veröffentlicht sagte, dass es jeden Fehlbetrag mit den Ressourcen des Unternehmens decken würde. Seitdem sind sowohl USDC als auch DAI dazu übergegangen, ihre Währung an den Dollar zu koppeln.

Jetzt, da klar ist, dass die SVB-Einleger voll sein werden, sagte Carter gegenüber CNBC, dass er erwartet, dass der US-Dollar zum Nennwert gehandelt wird.

Auf lange Sicht kann das Herunterfahren des verschlüsselten Banking-Trifecta Probleme für schaffen Bitcoindie größte Kryptowährung der Welt, mit einer Marktkapitalisierung von 422 Milliarden US-Dollar.

Silvergate Exchange Network (SEN) und Unterschreiben um zu unterschreiben Es handelte sich um Echtzeit-Zahlungsplattformen, die Krypto-Kunden als Kernangebote betrachteten. Beide ermöglichten es gewerblichen Kunden, Zahlungen 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche über ihre Instant Settlement Services zu tätigen.

„Die Bitcoin-Liquidität und die Krypto-Liquidität im Allgemeinen werden etwas schwach sein, da Signet und SEN für Unternehmen von entscheidender Bedeutung waren, um über das Wochenende eine Rechtsordnung zu erlangen“, sagte Carter und fügte hinzu, dass er hofft, dass Kundenbanken einspringen werden, um die entstandene Lücke zu füllen SEN und Siegel.

„Diese beiden Banken waren die Bitcoin-freundlichsten und unterstützten den Löwenanteil der obligatorischen Abwicklung von Bitcoin-Geschäften zwischen in den USA ansässigen Parteien“, schrieb Mike Brock in einem Beitrag in der Social-Media-App Damus. Brock ist CEO von TBD bei Block, einer Einheit, die sich auf Kryptowährung und dezentralisierte Finanzen konzentriert.

Obwohl Carter glaubt, dass die Intervention der Fed zur Sicherstellung der Einleger in der SVB einen größeren Bankensturm am Montag verhindern wird, sagt er, dass es immer noch enttäuschend ist, dass die drei wichtigsten kryptofreundlichen Banken innerhalb weniger Tage geschlossen werden.

„Es gibt jetzt nur noch sehr wenige Optionen für Kryptowährungsunternehmen, und die Branche wird mit Liquidität belagert, bis sich die neuen Banken engagieren“, sagte Carter.

Der langjährige Kryptowährungsinvestor und CEO Mike Bokella sagt, dass sich viele in der Branche auf Mercury und Axos konzentrieren, zwei weitere Banken, die sich an Startups richten. Circle hat unterdessen öffentlich erklärt, dass es dabei ist, Vermögenswerte an BNY Mellon zu übertragen, nachdem die Signature Bank geschlossen wurde.

„Auf kurze Sicht ist das Kryptowährungs-Banking in Nordamerika ein schwieriger Ort“, sagte Busella. „Allerdings gibt es einen langen Schwanz von konkurrierenden Banken, die die Lücke schließen könnten.“