Aktien fallen, Dollar wird durch den restriktiven Ton der Fed gestützt: Märkte schließen

(Bloomberg) – Der Rückgang bei Technologieaktien verlängerte sich, als Händler das Protokoll der letzten Sitzung der Federal Reserve überprüften, um festzustellen, ob Wetten auf Zinssenkungen zu aggressiv geworden sind. Der Dollar stieg weiter.

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Der S&P 500 fiel um 0,6 %, während der Nasdaq 100 sogar um 1,1 % fiel, da sich die Anleger weiterhin aus Technologiewerten zurückzogen. Der Dollar stieg den vierten Tag, der längste Anstieg seit November. Tesla Inc. lehnte ab. Während Kryptowährungsaktien ins Stocken gerieten, da Bitcoin in diesem Jahr die meisten seiner Gewinne zunichte machte.

Die politischen Entscheidungsträger der US-Notenbank sagten letzten Monat, dass die Zinssätze länger als erwartet niedrig bleiben könnten, und signalisierten gleichzeitig, dass Zinssenkungen noch vor Jahresende erfolgen könnten. Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sorgte im Dezember für Auftrieb an den Märkten, nachdem er angedeutet hatte, dass die politischen Entscheidungsträger über Zinssenkungen diskutiert hätten. Dann versuchten seine Kollegen von der US-Notenbank, in den folgenden Tagen die Begeisterung des Marktes für schnellere und tiefere Zinssenkungen zunichte zu machen.

Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen blieben weitgehend unverändert, nachdem sie früher am Tag knapp über 4 % erreicht hatten, den höchsten Stand seit Mitte Dezember.

„Im Großen und Ganzen handelte es sich um ein restriktives Update der Fed, aber angesichts der unveränderten 10-Jahres-Renditen während der Sitzung scheint der Ton auf gleichgültige Ohren gestoßen zu sein“, sagte Ian Lingen von BMO Capital Markets.

Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, lehnte es ab, Prognosen darüber abzugeben, wann die US-Notenbank ihre erste Zinssenkung vornehmen wird. „Die Bedingungen entwickeln sich ständig weiter“, sagte er in vorbereiteten Bemerkungen am Mittwoch. „Und das gilt auch für unsere Herangehensweise. Also schnallen Sie sich an. Das ist ein angemessenes Sicherheitsprotokoll, auch wenn Sie mit einer sanften Landung rechnen.“

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Die Geschichte geht weiter

Am Mittwoch veröffentlichte Daten zeigten, dass die Produktionskennzahl des Institute for Supply Management im letzten Monat 47,4 erreichte. Der Index liegt seit Ende 2022 unter der Marke von 50, was auf einen Rückgang hindeutet. Separate Daten zeigten, dass die Zahl der offenen Stellen im November gegenüber der revidierten Zahl des Vormonats leicht zurückging.

„Insgesamt bleibt der Arbeitsmarkt stark, aber die Nachfrage verlangsamt sich und es entsteht ein besseres Gleichgewicht mit dem Angebot“, schrieb Rubeela Farooqi, Chefökonomin für die USA bei High Frequency Economics. „Diese Daten werden für die politischen Entscheidungsträger eine willkommene Neuigkeit sein und unterstützen die Ansicht der Fed, dass die nächste Zinssenkung voraussichtlich im zweiten Quartal erfolgen wird.“

Laut James Knightley von ING könnte der Arbeitsmarktbericht vom Freitag die kalte Narrative verstärken. Die Zusammensetzung des Beschäftigungswachstums sei „ebenso wichtig wie die Zahl der Arbeitsplätze selbst, um die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen im Jahr 2024 zu bestimmen“, sagte er.

An anderer Stelle führte der Rückgang von Bitcoin am Mittwoch dazu, dass die Kryptowährung fast alle Gewinne, die sie bisher in diesem Jahr erzielt hatte, zunichte machte. Die mit dem Sektor verbundenen Aktien fielen, wobei MicroStrategy Inc. fiel. Um etwa 8 % und Coinbase Global Inc. sanken. Um etwa 3 %.

„Das Jahr hat sicherlich einen holprigen Start hingelegt, was nach den enormen Zuwächsen des letzten Jahres zu weiteren Gewinnmitnahmen führen könnte, aber die Fundamentaldaten haben sich nicht geändert, ebenso wenig wie die Gewinnschätzungen“, sagte Louis Navellier von Navellier & Associates. „Gute Aktien bieten Chancen, da ihre attraktiven Werte ohne guten Grund sinken.“

In den Unternehmensnachrichten sammelte Bob Iger, CEO von Walt Disney Co., die Unterstützung der Anleger, um dem Druck des milliardenschweren Aktivisten Nelson Peltz standzuhalten. Barrick Gold Corp. Befragung einiger der wichtigsten Investoren von First Quantum Minerals Ltd. Um ihre Unterstützung für eine mögliche Übernahme einzuschätzen.

Die Cigna Group machte einen Rückzieher, nachdem das Wall Street Journal berichtete, sie stehe kurz vor einem Deal zum Verkauf ihres Gesundheitsgeschäfts für 3 bis 4 Milliarden US-Dollar.

Hauptereignisse dieser Woche:

• China Caixin Services PMI, Donnerstag

• Eurozone, S&P Global Eurozone Services PMI, Donnerstag

• US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, ADP Employment, Donnerstag

• VPI der Eurozone, Erzeugerpreisindex, Freitag

• US-amerikanische Lohn- und Gehaltsabrechnungen/Arbeitslosigkeit außerhalb der Landwirtschaft, Fabrikaufträge, ISM-Dienstleistungsindex, Freitag

• Tom Barkin, Präsident der Richmond Fed – ein FOMC-Wähler im Jahr 2024 – spricht am Freitag

Einige wichtige Bewegungen auf den Märkten:

Shops

• Der S&P 500 verlor um 14:20 Uhr New Yorker Zeit 0,6 %

• Der Nasdaq-100-Index fiel um 0,9 %.

• Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,5 %

• MSCI World Index fiel um 0,8 %

Währungen

• Der Bloomberg Dollar Spot Index stieg um 0,3 %.

• Der Euro fiel um 0,3 Prozent auf 1,0906 Dollar

• Das britische Pfund stieg um 0,3 Prozent auf 1,2655 Dollar

• Der japanische Yen fiel um 1 Prozent auf 143,48 Yen gegenüber dem Dollar

Digitale Währungen

• Bitcoin fiel um 5,8 % auf 42.494,45 $

• Ethereum fiel um 6,6 % auf 2.209,11 $

Fesseln

• Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen blieb mit 3,92 % kaum verändert.

• Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen sank um vier Basispunkte auf 2,02 %.

• Die Rendite britischer Anleihen mit einer Laufzeit von 10 Jahren änderte sich mit 3,64 % kaum.

Waren

• Der Rohölpreis von West Texas Intermediate stieg um 3,1 % auf 72,57 USD pro Barrel

• Gold im Spothandel fiel um 1,2 Prozent auf 2.033,69 Dollar pro Unze

Diese Geschichte wurde mit Unterstützung von Bloomberg Automation erstellt.

– Mit Unterstützung von Alex Nicholson, Tasya Sibahutar, Pearl Liu, Alice Gledhill, James Hirai und Joanna Osinger.

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