Adani antwortete der Hindenburg und sagte, er habe alles vorgelegt, was offenbart worden sei

NEU-DELHI (Reuters) – Die indische Adani Group hat am Sonntag eine detaillierte Antwort auf einen Bericht von Hindenburg Research veröffentlicht, der dazu führte, dass sie 48 Milliarden US-Dollar an Aktien verlor, und sagte, sie habe alle lokalen Gesetze eingehalten und die erforderlichen behördlichen Offenlegungen vorgenommen.

Die vom indischen Milliardär Gautam Adani, Asiens reichstem Mann, angeführte Gruppe sagte, der Hindenburg-Bericht von letzter Woche sei dazu bestimmt gewesen, US-Leerverkäufern zu ermöglichen, Gewinne zu erzielen, ohne Beweise anzuführen.

Für den 60-jährigen Adani war der Börsencrash ein dramatischer Rückschlag für einen Schulabbrecher, der in den letzten Jahren rasant zum drittreichsten Mann der Welt aufstieg, bevor er vergangene Woche auf Platz sieben der Forbes-Liste abrutschte reichste.

Die Antwort der Adani Group kommt als Pionierunternehmen, Adani Enterprises (ADEL.NS), führt einen Aktienverkauf im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar durch. Dies wurde durch den Hindenburg-Bericht überschattet, der Bedenken hinsichtlich des Schuldenstands und der Nutzung von Steueroasen anführte.

„Alle Transaktionen, die wir mit Unternehmen abgeschlossen haben, die nach indischem Recht und Rechnungslegungsstandards als ‚verbundene Parteien‘ gelten, wurden von uns ordnungsgemäß offengelegt“, sagte Adani in der 413-seitigen Antwort, die am späten Sonntag veröffentlicht wurde.

„Dies ist voller Interessenkonflikte und zielt nur darauf ab, einen Schein-Aktienmarkt zu schaffen, um es dem anerkannten Leerverkäufer Hindenburg zu ermöglichen, auf Kosten unzähliger Investoren mit illegalen Mitteln enorme finanzielle Gewinne zu erzielen“, fügte er hinzu.

Hindenburg reagierte am Sonntag nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme zu Adanis Antwort.

Der Bericht hatte in Frage gestellt, wie die Adani-Gruppe Offshore-Unternehmen in Steueroasen wie Mauritius und den karibischen Inseln nutzte, und hinzugefügt, dass einige Offshore-Fonds und Briefkastenfirmen „heimlich“ Anteile an börsennotierten Adani-Unternehmen besitzen.

Adani sagte, der Forschungsbericht mache „irreführende Behauptungen über externe Unternehmen“ ohne jegliche Beweise.

Am Donnerstag sagte Adani, sie erwäge, gegen die Hindenburg vorzugehen, die am selben Tag antwortete, indem sie sagte, sie begrüße einen solchen Schritt.

Der Hindenburg-Bericht sagte auch, dass fünf von sieben großen Adani-notierten Unternehmen aktuelle Verhältnisse, ein Maß für liquide Mittel abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten, von weniger als 1 meldeten, was auf ein „erhöhtes kurzfristiges Liquiditätsrisiko“ hinweist.

Es hieß, die großen an der Adani-Börse notierten Unternehmen hätten „erhebliche Schulden“, was die gesamte Gruppe auf eine „prekäre finanzielle Grundlage“ bringe, und dass die Aktien von sieben an der Adani-Börse notierten Unternehmen aufgrund der so genannten „extrem hohen Bewertungen“ einen Abwärtstrend von 85 % aufwiesen.

In Adanis Antwort heißt es, dass die Konzernunternehmen in den letzten zehn Jahren „konsequent Schulden abgebaut“ haben.

Die Adani-Gruppe verteidigte ihre Praktiken der Verpfändung der Anteile von Projektträgern – oder Großaktionären – und sagte, dass die Aufnahme von Eigenkapitalfinanzierungen als Sicherheit weltweit üblich sei und Kredite von großen Institutionen und Banken auf der Grundlage einer umfassenden Kreditanalyse vergeben würden.

Die Gruppe fügte hinzu, dass es in Indien ein starkes Offenlegungssystem gibt und die Underwriting-Positionen von Projektträgern in allen Portfoliounternehmen von mehr als 50 % im März 2020 bei einigen börsennotierten Aktien auf weniger als 20 % im Dezember 2022 gesunken sind.

‚übersegeln‘

Der Hindenburg-Bericht und seine Folgen gelten als eine der größten beruflichen Herausforderungen für den Milliardär, dessen Geschäftsinteressen von Häfen, Flughäfen, Bergbau und Energie bis hin zu Medien und Zement reichen.

Al-Adanis Antwort umfasste mehr als 350 Seiten Anhänge, die Auszüge aus Jahresberichten, Veröffentlichungen und früheren Gerichtsurteilen enthielten.

Adani sagte, die Hindenburg habe in ihrem Bericht Antworten auf 88 Fragen gesucht, aber 65 von ihnen bezogen sich auf Angelegenheiten, die von Adanis Portfoliounternehmen in Jahresberichten offengelegt wurden.

Der Rest betraf öffentliche Mitwirkende und Dritte, von denen einige „unbegründete Behauptungen auf der Grundlage von Mustern fiktiver Tatsachen“ waren, sagte Al-Adani.

Hindenburg, besser bekannt unter dem Akronym Nikola Corp. für den Elektro-Lkw-Hersteller (NKLA.O) und Twitter, sagten, dass sie Short-Positionen in Adani-Unternehmen über in den USA gehandelte Schuldverschreibungen und nicht-indische Derivatinstrumente halten.

Adani antwortete auch auf die Vorwürfe von Hindenburg in Bezug auf die Wirtschaftsprüfer des Unternehmens und sagte: „Alle von uns ernannten Wirtschaftsprüfer wurden von den zuständigen gesetzlichen Gremien ordnungsgemäß zugelassen und qualifiziert.“

Seine Antwort kommt nur wenige Stunden vor der Eröffnung des indischen Marktes, wenn die Sekundäraktien im Wert von 2,5 Milliarden US-Dollar am zweiten Tag der Börsengänge mit dem Verkauf beginnen. Der Einbruch am Freitag schickte die Aktien von Adani Enterprises unter den Ausgabepreis, was Zweifel an seinem Erfolg aufkommen ließ.

In einer separaten Erklärung am Sonntag sagte Adani Jugeshinder Singh, Chief Financial Officer der Gruppe, dass man sich auf den Verkauf der Aktien konzentriere und zuversichtlich sei, dass dies erfolgreich sein würde. Er sagte auch, dass die Hauptinvestoren Vertrauen zeigten und weiter investierten.

„Wir sind zuversichtlich, dass auch das FPO (Follow-on Public Offering) erfolgreich sein wird“, sagte er.

Zusätzliche Berichterstattung von Aditya Kalra, Aditi Shah, Jishree Upadhyay und Anirudh Saligrama in Bengaluru; Redaktion von Kevin Levy und Alexander Smith

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