Aktienkurs umkehren, den Rückgang der Inflationsdaten beenden

Der Dow Jones Industrial Average fiel um 1 % oder 327 Punkte, während der technologieorientierte Nasdaq Composite um 3,2 % zurückging.

Der Handel war voller Unebenheiten. S&P 500. Index Nachmittags abgelehnt Nachdem er den größten Teil des Morgens im Grünen verbracht hatte, vertieften sich seine Verluste, als sich die Schlussglocke näherte. Es ist ein langer Weg Bevor die hohen Preise zurückkommen Unter Kontrolle, warnten Anleger und Analysten, was zu Volatilität führt, da sich die Finanzbedingungen weiter verschärfen.

„Band-Aid nimmt immer noch langsam Fahrt auf“, sagte Michael Farr, CEO von Farr Investment Advisors, Miller & Washington. „Laut der Federal Reserve sind wir dem Ende dieses Prozesses, den alle wollen, noch nicht nahe.“

Verbraucherpreisindex Im April um 8,3 % gestiegen Aus demselben Monat des letzten Jahres zeigten am Mittwochmorgen veröffentlichte Daten eine Verlangsamung von einer Jahresrate von 8,5 % im März, aber über den von Ökonomen erwarteten 8,1 %. Der jährliche Rückgang der Inflation im vergangenen Monat markiert die erste monatliche Lockerung der Preiserhöhungen seit August 2021.

David Kotok, Chief Investment Officer bei Cumberland Advisors, sagte, volatile Märkte seien darauf vorbereitet, aggressiv auf Schlagzeilen zu reagieren, die auf anhaltenden Preisdruck hindeuten. „Wir befinden uns in so schwierigen Zeiten“, sagte er.

Das Inflationszahlen höher als erwartet Händler zu sichereren Wertpapieren drängen. Anleger kauften Staatsanleihen und schickten Rendite auf 10-jährige Staatsanleihen– was die Kreditkosten in der gesamten Wirtschaft stützt – fiel von 2,990 % bei der Abrechnung am Dienstag auf 2,918 %. Früher am Morgen stiegen die Renditen, bevor sie zurückfielen, als Händler die Inflationsdaten verarbeiteten. Renditen und Anleihekurse bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen.

Auf der anderen Seite litten riskantere Anlagen am Mittwoch weiter. Spezialpharmaunternehmen gehörten heute zu den größten Verlierern an der Nasdaq, mit großen Technologieunternehmen wie

Netflix

Und

Facebook

Eltern

ID-Pads

Beides geht auch zurück. In der unvorhersehbaren Welt der Kryptowährung verlor Bitcoin etwa 2,7 % gegenüber dem Dollar und handelte weiterhin mehr als 50 % von seinen Allzeithochs im letzten Jahr.

„Blasenartige Aktien werden weiter abrutschen, und wir beobachten Bitcoin genau“, sagte Chris Senek, Senior Investment Analyst bei Wolfe Research. Er warnte davor, dass Marktverluste in solchen Bereichen – die in den letzten zwei Jahren Massen von Kleinanlegern angezogen haben – die Ausgaben in der Realwirtschaft verringern könnten.

Mehr spekulative Wetten wie Investitionen in wachstumsorientierte Aktien und Kryptowährungen wurden in diesem Jahr kritisiert. Höhere Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, führen zu höheren Renditen auf sichere Vermögenswerte und verringern die Verlockung von Erträgen aus der Ferne. Die Zentralbank hat letzte Woche die Zinsen um einen halben Prozentpunkt angehoben, Größter Anstieg seit 2000und genehmigte einen Plan, sein 9-Billionen-Dollar-Anlagenportfolio zu verkleinern und seine Kampagne auf einem höheren Niveau zu beginnen Um die 40-jährige hohe Inflation einzudämmen.

Zur Unsicherheit für die Anleger tragen der Krieg in der Ukraine bei, der die Inflation durch steigende Rohstoffpreise in die Höhe getrieben hat, und die Schließung von Covid-19 in China, die der Weltwirtschaft zu schaden droht.

„Wenn wir nur hohe Leitzinsen oder nur eine hohe Inflation oder nur China oder nur die Ukraine haben, können wir das wahrscheinlich bewältigen“, sagte Daniel Morris, Chief Market Strategist bei BNP Paribas Asset Management. „Aber wir haben alles auf einmal. Deshalb ist es ein besonders herausforderndes Umfeld.“

Ovin Devitt, Chief Investment Officer bei der Anlageberatung Moneta, sagte, es habe Kunden aufgrund der relativen Stärke dieser Sektoren inmitten der Inflation zu Investitionen geführt, die sich auf die Realwirtschaft, wie den Energie- und Infrastruktursektor, konzentrierten. Sie wies darauf hin, dass die Verkäufe bei den Aktien von Technologieunternehmen „zufällig“ seien.

„Es könnte ein Zeichen der Angst sein, die in den Privatanlegerpool eingedrungen ist“, sagte Devitt.

Die riskantesten Ecken des Marktes ruhten am Mittwoch nicht. Der jüngste Ausverkauf von Bitcoin und der pessimistische Quartalsbericht vom Dienstag trugen zu seinem Rückgang bei Coinbase Global. Seine Aktien stürzten um 26 % ab, nachdem die Kryptowährungsbörse sagte, dass es… Benutzer lehnten ab aus dem Vorquartal. Anteile Einheitenprogramme Er fiel um 37 %, nachdem der Softwareentwickler für Videospiele seinen Verlust ausweitete und die Umsatzprognose für das zweite Quartal hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieb.

Kohl

Als Aktionäre fiel die Aktie um 5,55 % Aktive Investor-Zahlung abgelehnt Um bis zu 10 Manager zu ersetzen, während der Einzelhändler einen möglichen Verkauf prüft. konvertiert Es stieg um 9,1 %, nachdem das Computerdienstleistungsunternehmen sagte, eine Gruppe von Investoren habe es privatisiert.

Andererseits führten starke Gewinnmeldungen einiger Unternehmen zu Kursgewinnen. Anteile Electronic Arts Es stieg um 8 %, nachdem das Videospielunternehmen seine Einnahmen im letzten Geschäftsjahr bekannt gegeben hatte Er stieg um 24 % auf 6,99 Milliarden US-Dollar. Donut-Serie Knusprige Sahne Es verzeichnete einen Anstieg von 3,8 %, nachdem es am Mittwoch zuvor berichtet hatte, dass der Nettoumsatz in den drei Monaten bis März im Jahresvergleich um 16 % gestiegen war.

Die Ölpreise stiegen. Die internationale Benchmark Brent stieg um 5,05 $ pro Barrel oder 4,9 Prozent auf 107,51 $ pro Barrel.

Überseemärkte waren weit höher. Der Stoxx Europe 600 Index stieg um 1,7 %, angeführt von Auto- und Immobilienaktien. In Asien ist der Hang Seng Index von Hongkong um 1 % und der Shanghai Composite Index um 0,8 % gestiegen.

Schreiben Sie an Joe Wallace unter [email protected] und Matt Grossman unter [email protected]