Als sich die Wirtschaftskrise verschlimmerte, geriet Ghana mit den meisten seiner Auslandsschulden in Zahlungsverzug

ACCRA, 19. Dezember (Reuters) – Ghana hat am Montag die Zahlungen für den größten Teil seiner Auslandsschulden ausgesetzt und ist praktisch zahlungsunfähig, da das Land darum kämpft, sein höhlenartiges Zahlungsbilanzdefizit auszugleichen.

Das Finanzministerium sagte, es werde keine Kredite vergeben, einschließlich seiner Eurobonds, kommerziellen Kredite und der meisten bilateralen Kredite, und nannte die Entscheidung eine „vorübergehende Notfallmaßnahme“, wobei einige Anleihegläubiger die mangelnde Klarheit der Entscheidung kritisierten.

Die Regierung sei „bereit, Gespräche mit all ihren externen Gläubigern zu führen, um Ghanas Schulden zu stabilisieren“, sagte das Finanzministerium.

Die Aussetzung der Kreditzahlungen spiegelt die schleppende Wirtschaft wider, die die Regierung dazu veranlasste, letzte Woche mit dem Internationalen Währungsfonds (IWF) eine Einigung über 3 Milliarden US-Dollar auf Mitarbeiterebene zu erzielen.

Ghana hat bereits ein inländisches Schuldenübertragungsprogramm angekündigt und sagte, externe Restrukturierungsgespräche mit Gläubigern seien im Gange. Der IWF sagte, eine umfassende Umschuldung sei eine Bedingung für seine Unterstützung.

Das Land hat seit Anfang des Jahres mit der Refinanzierung seiner Schulden zu kämpfen, nachdem es von mehreren Ratingagenturen herabgestuft wurde, weil es befürchtete, keine neuen Eurobonds ausgeben zu können.

Das hat Ghanas Verschuldung in noch mehr Distressed-Territorium geschickt. Die Staatsverschuldung belief sich im September auf 467,4 Milliarden Ghana Cedis (55 Milliarden US-Dollar laut Daten von Refinitiv Eikon), wovon 42 % auf das Inland entfielen.

Es hatte im September ein Zahlungsbilanzdefizit von mehr als 3,4 Milliarden Dollar, verglichen mit einem Überschuss von 1,6 Milliarden Dollar zur gleichen Zeit im letzten Jahr.

Obwohl mittlerweile zwischen 70 % und 100 % der Staatseinnahmen in den Schuldendienst fließen, stieg die Inflation des Landes im November auf 50 %.

Ghana erlebt, was manche sagen, die schlimmste Wirtschaftskrise seit einer Generation. Letzten Monat marschierten mehr als 1.000 Demonstranten durch die Hauptstadt Accra, forderten den Rücktritt des Präsidenten und verurteilten Vereinbarungen mit dem IWF, da die Treibstoff- und Lebensmittelkosten stiegen.

Die gesamten internationalen Reserven beliefen sich Ende September auf 6,6 Milliarden Dollar, was Importen von weniger als drei Monaten entspricht. Das ist ein Rückgang von etwa 9,7 Milliarden US-Dollar Ende letzten Jahres.

Die Regierung sagte, das Moratorium würde keine multilateralen Kredite, neue Kredite, die nach dem 19. Dezember aufgenommen wurden, oder Kredite im Zusammenhang mit bestimmten kurzfristigen Handelsfazilitäten umfassen.

„Komme nicht aus heiterem Himmel“

Ghanas internationale Anleihegläubiger bestätigten am späten Montag in einer E-Mail-Erklärung den formellen Start einer Gläubigerversammlung, die darauf abzielt, eine „geordnete und umfassende Lösung“ der Schuldenprobleme des Landes zu erleichtern.

Die Gläubigergruppe sagte, alle Verhandlungen in gutem Glauben sollten einseitige Maßnahmen vermeiden und einen zeitnahen Austausch detaillierter Wirtschafts- und Finanzinformationen zwischen internationalen Anleihegläubigern, der Regierung und dem IWF erfordern.

Die Lenkungsgruppe besteht aus Abrdn, Amundi, BlackRock, Greylock und Ninety One, sagte die Gruppe in ihrer Erklärung.

Kathryn Exum, Co-Leiterin der Sovereign Research-Abteilung von Gramercy, äußerte sich optimistisch in Bezug auf die Umschuldung und merkte an, dass sie sich für die Kreditnehmer als einfacher erweisen sollte als andere kürzlich erfolgte Umstrukturierungen in Schwellenländern.

„Es ist einfacher als Länder wie Sri Lanka und Sambia, da Chinas Schulden nicht so hoch sind“, sagte Exum am Freitag in Kommentaren, die die Umstrukturierung in Übersee vorausblickten.

Ein Anleihegläubiger, der nicht genannt werden wollte, sagte, dass der Mangel an Details in der Ankündigung die Anleger beunruhigen könnte.

Ghanas Auslandsanleihen wurden mit 29 bis 41 Cent gegenüber dem Dollar gehandelt, wobei die Anleihe von 2034 mehr als 3 Cent verlor, wie TradeWeb-Daten zeigten.

Dennoch sagten einige Investoren, sie erwarteten ein Moratorium für Auslandsschulden.

„Es kam nicht aus heiterem Himmel, da Ghana Gespräche mit verschiedenen Gläubigern über die Umstrukturierung führte“, sagte Rob Trijkoningen, Co-Leiter für Schwellenländeranleihen bei Neuberger Berman, das einige ghanaische Eurobonds hält.

Ghana zahlte den am 16. Dezember fälligen Kupon für den Eurobond 2049, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

Es war nicht sofort klar, ob die von der Weltbank garantierte 400-Millionen-Dollar-Anleihe von 1 Milliarde Dollar bis 2030 ein Schuldendienst-Moratorium beinhaltet.

„Wir werden uns zu diesem Zeitpunkt nicht zu den Einzelheiten einer bestimmten Anleihe oder eines bestimmten Darlehens äußern, die zu diesem Zeitpunkt fällig sind, aber … wir beziehen alle Interessengruppen voll ein“, sagte eine Sprecherin des Finanzministeriums gegenüber Reuters.

($1 = 8,5000 Ghana-Cedi)

Bericht von Christian Akorli und Cooper Invein; Zusätzliche Berichterstattung von Rachel Savage, Marc Jones und Jorgelina do Rosario; Von Rachel Savage und Cooper Invein; Redaktion von Karin Strohecker, Ed Osmond, Arun Koyur und Aurora Ellis

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