ConocoPhillips erwirbt Marathon Oil im Rahmen eines All-Stock-Deals im Wert von 22,5 Milliarden US-Dollar

ConocoPhillips stimmte am Mittwoch der Übernahme seines kleineren Rivalen Marathon Oil zu. Dies ist der jüngste Deal im Rahmen einer Welle von Fusionen, die die Ölindustrie erfasst. Die Fusions- und Übernahmewelle folgte auf eine starke Erholung der Rohstoffpreise, wobei die großen Akteure durch Rekordgewinne und steigende Aktienkurse ermutigt wurden.

Conoco Alle Aktienangebote Marathon hat einen Wert von 22,5 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden. „Marathon verfügt über eine hochwertige Vermögensbasis mit einer Affinität zu unseren eigenen Vermögenswerten, die zu direkten Komplementaritäten und vorteilhaften Synergien führen wird“, sagte Ryan Lance, CEO von Conoco, in einem Telefonat mit Analysten.

Die Betriebe von Marathon befinden sich in einigen der gefragtesten Ölfelder in New Mexico, North Dakota und Texas. Auch vor der Küste Äquatorialguineas wird gebohrt. Viele dieser Standorte befinden sich in der Nähe von Conoco.

Die Wurzeln von Marathon reichen bis ins 19. Jahrhundert zurück, und wie ConocoPhillips gehörten auch seine Vorgänger einst zum Standard Oil-Imperium von John D. Rockefeller. Im Jahr 2011 hat Marathon Oil sein Raffineriegeschäft ausgegliedert, das nun unter dem Namen Marathon Petroleum firmiert.

Die Ölindustrie in den Vereinigten Staaten, dem weltweit größten Rohölproduzenten, besteht aus vielen kleinen und mittleren Ölunternehmen, von Familienbetrieben mit wenigen Bohrlöchern in einem Bundesstaat bis hin zu globalen Giganten wie Exxon Mobil. Die Wall Street schätzt ConocoPhillips auf etwa 140 Milliarden US-Dollar und ist damit etwa zehnmal größer als Marathon Oil, aber etwa ein Viertel so groß wie Exxon.

Ölunternehmen führten letztes Jahr trotz der behördlichen Kontrolle durch die Biden-Regierung und der Volatilität auf dem Ölmarkt einige der größten Übernahmen durch. Riesige amerikanische Unternehmen machten Rekordgewinne und konnten so kleinere Unternehmen übernehmen, die in ölreichen Regionen wie dem Perm-Becken in New Mexico und Texas sowie im Golf von Mexiko tätig waren.

Einer der Gründe für die Fusion ist die Tatsache, dass die Unternehmen mehrere Öl- und Gasfelder in den USA erworben haben, die als äußerst attraktiv für Horizontalbohrungen und hydraulisches Brechen gelten, Technologien, die riesige Schieferfelder in Orten wie Texas und New Mexico für die Ausbeutung erschlossen haben. Löcher. Jetzt bündeln sie ihre Kräfte, um Kosten zu senken und Gewinne zu steigern.

Im vergangenen Jahr wurden in der Öl- und Gasindustrie Geschäfte im Wert von 250 Milliarden US-Dollar getätigt. Laut ReutersDazu gehören ExxonMobils 60-Milliarden-Dollar-Übernahme von Pioneer Natural Resources und Chevrons 53-Milliarden-Dollar-Deal mit Hess, dem die Hess-Aktionäre am Dienstag zugestimmt haben.

Der Boom bei Ölgeschäften ist zu einem großen Teil auf die starke Erholung der Energiepreise seit den frühen Tagen der Pandemie zurückzuführen, als die Ölpreise fielen.

Der Preis für US-Rohöl liegt derzeit bei rund 80 US-Dollar pro Barrel. Die Preise liegen zwar etwa ein Drittel unter dem Höchststand im Jahr 2022 nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine, sind aber hoch genug, um es westlichen Ölkonzernen zu ermöglichen, hohe Gewinne zu erzielen und andere Produzenten aufzukaufen.

Der Aktienkurs von Conoco hat sich in den letzten vier Jahren nahezu verdreifacht. Die Aktie des Unternehmens fiel am Mittwochnachmittag um rund 4 Prozent. Marathon stieg um etwa 8 Prozent.

Das Unternehmen sagte, der Kauf von Marathon würde sein Portfolio um mehr als 2 Milliarden Barrel erweitern, bei durchschnittlichen Kosten von weniger als 30 US-Dollar pro Barrel.

Conoco konkurrierte Anfang des Jahres um den Kauf von Endeavour Energy Resources, verlor jedoch gegen Diamondback Energy, das im Februar eine Vereinbarung zum Kauf des Unternehmens für 26 Milliarden US-Dollar bekannt gab. Die Gelegenheit, Marathon zu übernehmen, erregte vor einigen Wochen die Aufmerksamkeit von Conoco, sagte Herr Lance am Mittwoch gegenüber Analysten.

Laut Enverus Intelligence Research würde eine Fusion mit Marathon Conoco zum größten Produzenten im südtexanischen Öl- und Gasfeld Eagle Ford machen. Die Vereinbarung unterliegt der behördlichen Genehmigung und der Zustimmung der Aktionäre. Die Unternehmen gaben an, dass sie mit dem Abschluss der Transaktion im vierten Quartal rechnen.

Conoco sagte, es erwarte, die Kosten des zusammengeschlossenen Unternehmens im Jahr nach Abschluss der Transaktion um mindestens 500 Millionen US-Dollar zu senken. Conoco sagte außerdem, dass es plant, seine Dividende am Ende dieses Jahres um 34 Prozent zu erhöhen und in den drei Jahren nach der Transaktion mehr als 20 Milliarden US-Dollar seiner Aktien zurückzukaufen, was den Rückkauf aller Aktien bedeuten würde, die für die Übernahme von Marathon verwendet wurden.