Die Aktien steigen still und leise vor dem möglichen Sturm auf die Lohn- und Gehaltsliste in den USA

SINGAPUR (Reuters) – Die Flaute bei den Anleiheverkäufen dauerte bis in den Freitag hinein, aber sie könnte nicht den ganzen Tag anhalten, da die Anleger auf US-Arbeitsmarktdaten warten, die die Argumente dafür untermauern könnten, die Zinsen für einige Zeit hoch zu halten.

Auch die Verschiebung des Ölpreises vom Hoch zum Tief sorgte für etwas Erleichterung: Die Brent-Rohöl-Futures erreichten 84,50 US-Dollar pro Barrel, etwa 13 US-Dollar oder 13,5 % unter dem 11-Monats-Hoch, das letzte Woche erreicht wurde.

MSCIs breitester Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (.MIAPJ0000PUS) stieg um 0,9 %. Der Nikkei-Index der Tokioter Börse blieb unverändert (.N225) und die Devisenmärkte waren ähnlich stabil, obwohl ein Rückgang bei Anleihen den Dollar in der zwölften Woche in Folge auf Rekordgewinne trieb.

Die Renditen zehnjähriger US-Staatsanleihen blieben während der asiatischen Sitzung konstant bei 4,72 %, stiegen jedoch in einem fünfwöchigen Ausverkauf um 55 Basispunkte, der sich auf die Anleihemärkte und die Risikobereitschaft auf der ganzen Welt auswirkte.

„Der jüngste heftige Ausverkauf hat die paradoxe Kraft, die Saat einer Trendwende zu säen“, denn strengere Finanzbedingungen würden die Nachfrage belasten und die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass die Zinsen ihren Höhepunkt erreichen und nicht innehalten, sagten Analysten der Rabobank.

Allerdings machte niemand große Wetten, bevor um 12:30 Uhr GMT die US-Beschäftigungsdaten außerhalb der Landwirtschaft veröffentlicht wurden.

Von Reuters befragte Ökonomen gehen davon aus, dass im letzten Monat 170.000 US-Arbeitsplätze (USNFAR=ECI) neu geschaffen wurden, obwohl die Schätzungen zwischen 256.000 und 256.000 liegen.

„Es ist schwer zu sagen, wo die Leute sitzen, aber der Markt wird definitiv keine starken Zahlen sehen wollen“, sagte Jason Wong, Stratege bei der BNZ Bank in Wellington.

Komma

Eine weitere Runde von Anleiheverkäufen dürfte dazu führen, dass der Dollar seine bisher längste wöchentliche Gewinnserie gegenüber dem Euro fortsetzt. Der Dollarindex ist 12 Wochen in Folge gestiegen und entspricht damit einem Trend, der von Juli bis Oktober 2014 andauerte.

Die Rallye hielt den Euro bei 1,0542 US-Dollar, nahe dem niedrigsten Stand seit 11 Monaten, und das Pfund ist nicht weit von seinem niedrigsten Stand seit sieben Monaten entfernt. Der Dollarindex stabilisierte sich am Freitag bei 106,4.

„Ein Durchbruch über 107 würde einen technischen Beweis für eine Fortsetzung des Trends liefern“, sagte Kyle Rodda, Analyst bei Capital.com.

Überraschenderweise hat nur der angeschlagene Yen viel Widerstand gezeigt, seit am Dienstagnachmittag in London ein plötzlicher Anstieg der japanischen Währung zu verzeichnen war, der Spekulationen über ein Eingreifen der Behörden anheizte.

Die japanischen Börsendaten zeigten keine Anomalien, die mit einer Intervention einhergehen könnten. Aber der Schritt war auffällig genug, um die Händler auf Trab zu halten.

Der Yen pendelte sich im letzten Handel bei 148,5 zum Dollar ein. Gold pendelte sich ebenfalls bei 1.822 USD pro Unze ein, nachdem es neun Tage lang Verluste aufgrund steigender globaler Anleiherenditen gegeben hatte.

„Dies ist möglicherweise nur eine kurze Pause, während wir auf Arbeitsmarktdaten, Angebotsdaten des US-Finanzministeriums und den Verbraucherpreisindex nächste Woche warten“, sagte Kit Jukes, Stratege bei Société Générale.

„Wenn die Arbeitsmarktdaten gut sind, wird der Druck schneller zurückkehren als im letzten Jahr. Ich gehe immer noch davon aus, dass der Treasury-Markt höhere Renditen erzielen wird, bis sich im System etwas tut.“

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