Die Preiserhöhungswoche hat Aktien auf dem Weg zum größten Rückgang seit 2020

Fußgänger spiegeln sich in einem Fenster vor einer Tafel wider, auf der die Aktienkurse an der Australian Stock Exchange (ASX) in Sydney, Australien, am 9. Februar 2018 angezeigt werden. REUTERS/David Gray/File Photo

SINGAPUR (Reuters) – Globale Aktien steuern auf die schlimmste Woche seit dem pandemischen Marktcrash im März 2020 zu, da Zinserhöhungen in den Vereinigten Staaten und Großbritannien und eine Überraschung in der Schweiz die Anleger über das künftige Wirtschaftswachstum beunruhigten.

Die Bank of Japan war die einzige Zentralbank in der Woche, in der die Geldpreise weltweit stiegen, und hielt am Freitag an ihrer Strategie fest, die 10-Jahres-Renditen nahe Null zu halten. Weiterlesen

Der Yen fiel in einem unruhigen Handel um mehr als 1 % auf 133,88 pro Dollar. US-Futures versuchten, sich wieder zu erholen, und chinesische Aktien stiegen, aber dem stand eine Woche voller Verluste und der Befürchtung gegenüber, dass steigende Zinssätze das Wachstum jahrelang dämpfen würden.

MSCIs umfassendster Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans (MIAPJ0000PUS.) Er fiel auf ein Fünf-Wochen-Tief, beeinflusst durch den Ausverkauf in Australien, wo der ASX 200 notierte (.AXJO) Er fiel um 1,8 %. Japans Nikkei-Index (.N225) Er fiel um 1,7 % und steuerte auf einen wöchentlichen Rückgang von etwa 7 % zu.

S&P 500-Futures stiegen um 0,8 % und Nasdaq 100-Futures stiegen um 1 %, waren aber während der Woche deutlich unter Wasser.

EuroSTOXX 50-Futures sind um 1 % gestiegen und FTSE-Futures sind um 0,5 % gestiegen.

„Wir treten in eine schwierige Phase der systemischen Transformation ein, in der Risiken für das Wirtschaftswachstum zu dem bereits heißen inflationären Hintergrund hinzukommen“, sagte Vincent Mortier, Chief Investment Officer bei Amundi, Europas größtem Fondsmanager.

„Die aktuelle Neubewertung nimmt den größten Teil der außerbörslichen Überbewertung auf, aber die aktuellen Niveaus sind anfällig für jede Verschlechterung der Fundamentaldaten des Unternehmens.“

globale Aktien (.MIWD00000PUS) Es ist in der bisherigen Woche um 5,7 % gesunken und auf dem besten Weg, den größten wöchentlichen prozentualen Rückgang seit mehr als zwei Jahren zu verzeichnen.

Eine Richtung

Anleihen und Währungen waren nach einer volatilen Woche nervös. In den letzten Sitzungen hat sich der Dollar von einem 20-Jahres-Hoch zurückgezogen, ist aber nicht stark gefallen und sieht so aus, als würde er die Woche unverändert beenden.

Der Sprung des Schweizer Frankens sorgte diese Woche für eine zusätzliche Attraktion, da er als Finanzierungswährung verwendet und oft in Dollar umgetauscht wird, bevor diese gegen höhere Renditen eingetauscht werden – was bedeutet, dass die Dollars verkauft werden, wenn sich der Handel umkehrt.

Der Dollar war am Freitag stark und abgesehen von der Rallye des Yen stieg er gegenüber dem Euro um etwa 0,3 % auf 1,0518 $ und gegenüber dem australischen Dollar um etwa 0,5 % auf 0,7012 $.

„Der Weg des geringsten Widerstands sind niedrigere Lagerbestände und ein stärkerer Dollar“, sagte Brent Donnelly von Spectra Markets. „Die Fed weiß nicht, wohin die Inflation geht, und wir auch nicht.“

Neben der Federal Reserve und der Schweizer Zentralbank kündigte die Bank of England diese Woche eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte an. Es war weniger als erwartet, schickte aber den Verkauf von Goldanleihen und das britische Pfund höher aufgrund von Wetten, dass zukünftige Anstiege stark und schnell kommen werden. Weiterlesen

„Wenn die Zentralbank nicht aggressiv vorgeht, stehen die Renditen und das Preisrisiko künftigen Zinserhöhungen eher im Wege“, sagte John Briggs, Stratege bei NatWest Markets.

„Märkte können sich ständig an die Erwartungen höherer Zinsen der globalen Geldpolitik anpassen … da der politische Impuls der globalen Zentralbank einseitig ist.“

Das Pfund Sterling stieg am Donnerstag um 1,4 % und hielt seine Gewinne bis Freitag, während es auf eine flache Woche zusteuert. Die zweijährige Staatsanleihe stieg am Donnerstag um 18 Basispunkte auf 2,143 %.

Die US-Beschäftigungs- und Wohnungsdaten kamen am Donnerstag nach enttäuschenden Einzelhandelsumsatzzahlen schwach, wobei die Besorgnis den Dollar traf und den Staatsanleihen zugute kam. Weiterlesen

Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen als Benchmark fielen über Nacht um fast 10 Basispunkte, schwankten jedoch während des asiatischen Morgens bis auf 3,2133 %. Die Renditen steigen, wenn die Preise fallen.

Wachstumssorgen führten zu einem kurzen Ölrückgang, bevor sich die Preise stabilisierten. Brent-Rohöl-Futures lagen zum letzten Preis bei 119,70 $ pro Barrel. Gold pendelte sich bei 1.844 $ je Unze ein und Bitcoin blieb bei 20.700 $ unter Druck.

Berichterstattung von Tom Westbrook. Lincoln Fest-Bearbeitung.

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