Globale Aktien fallen aufgrund von Rezessionsängsten und Zinserhöhungen der Zentralbank

US- und europäische Aktien fielen am Montag, als sich die Aussichten für die großen Weltwirtschaften verdüsterten, wobei Technologieaktien hart von Befürchtungen getroffen wurden, dass die Federal Reserve auf dem Zentralbankgipfel diese Woche einen restriktiven Ton anschlagen wird.

Die technologieorientierte zusammengesetzte Kennzahl Nasdaq der Wall Street ist um mehr als 2 Prozent zurückgegangen, während das Streaming-Unternehmen Netflix um mehr als 6 Prozent zurückgegangen ist.

Die Halbleitergiganten Amazon, Tesla und Nvidia verloren ebenfalls etwa 3 Prozent, wobei die Besorgnis über steigende Zinssätze zunahm, die den Wert zukünftiger Cashflows und Gewinne schmälern.

„Der Nasdaq ist das Epizentrum der Zinsunsicherheit an den Aktienmärkten“, sagte Julian Howard, Chief Investment Officer bei GAM. „[The Fed] Er spricht von Falken, was den Markt sehr nervös macht. Die Arbeit ist nicht beendet [on inflation]. „

Der breite S&P 500 der Wall Street fiel am späten Morgen in New York um 1,6 Prozent, nachdem er am Freitag eine vierwöchige Siegesserie hingelegt hatte.

Die Marktvolatilität in den USA wurde in den letzten Wochen dadurch angetrieben, dass Hedgefonds rückläufige Wetten beendeten, und Händler warnten am Montag, dass das Auslaufen einer breiten Palette von Optionen am Freitag die Volatilität in den kommenden Tagen verstärken könnte, wie es ursprünglich der Fall war. der Woche.

Bei den Währungen fiel der Euro gegenüber dem Dollar um fast 1 Prozent auf 0,994 $ und fiel damit unter 1 $, nachdem er im Juli zum ersten Mal seit zwei Jahrzehnten die Parität mit dem Dollar erreicht hatte. Die Besorgnis über mögliche Kürzungen der russischen Energieversorgung hat dazu geführt Europäische Gas- und Energiepreise am Montag, was die Befürchtungen verstärkt, dass der Kontinent in eine Rezession abrutschen könnte.

Der regionale Aktienindex Stoxx Europe 600 schloss 1 Prozent niedriger, der deutsche DAX verlor 2,3 Prozent.

Vor dem Jahrestreffen der Federal Reserve in Jackson Hole, Wyoming, das die Zentralbank oft für große politische Ankündigungen nutzt, herrscht ein wachsendes Gefühl wirtschaftlicher Düsternis. Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jay Powell, wird voraussichtlich ankündigen, dass die Zentralbank die Zinssätze weiterhin aggressiv anheben und gleichzeitig gegen die hohe Inflation kämpfen wird.

„Ich würde mich nicht darauf verlassen, dass Powell in Jackson Hole ein starkes Signal gibt, dass er bereit ist, die Flut der Inflation umzukehren“, sagte Joost van Linders, Chief Investment Analyst bei Van Lanschot Kempen. „[He will] Begründen Sie, warum sie die Preise so schnell erhöht haben und warum sie das sollten.“

Andrew Hollenhurst, Ökonom bei der Citigroup, schloss sich diesem Gefühl an und sagte: „Wir erwarten weiterhin eine relativ scharfe Rede von Präsident Powell am Freitag in Jackson Hole.“

Er wies darauf hin, dass die Renditen von US-Staatsanleihen und der Dollar in letzter Zeit nicht gestiegen seien, da die Anleger sich der Erwartung einer stärkeren Straffung der Fed-Politik zuwenden, selbst nachdem die US-Inflation im Juli gegenüber Juni leicht nachgelassen habe.

Die geldpolitischen Renditen zweijähriger Staatsanleihen wurden am Montag bei 3,33 Prozent gehandelt, von etwa 2,5 Prozent Ende Mai und weniger als 1 Prozent Ende letzten Jahres. Unterdessen legte der Dollar am Montag um 0,9 Prozent zu und ist in diesem Monat gegenüber einem Korb aus einem halben Dutzend Hauptwährungen um fast 3 Prozent gestiegen und näherte sich einem Zwei-Jahrzehnt-Hoch, das im Juli erreicht wurde.

Die globalen Aktienmärkte der Industrieländer erholten sich im Juli nach einem historischen Einbruch in der ersten Hälfte stark und waren im August bis zum Handelsschluss am Freitag immer noch hoch. Viele Anleger stellten jedoch die Dauerhaftigkeit der jüngsten Rally in Frage, angesichts des starken wirtschaftlichen Gegenwinds, der für den Rest dieses Jahres und bis 2023 erwartet wird.

„Ich kaufe nicht so angenehm hoch. Ich denke, wir werden für den Rest des Jahres mit weiteren Abwärtsbewegungen an den Risikomärkten konfrontiert sein“, sagte Jamie Niven, Senior Fund Manager bei Candriam.

Andernorts erholten sich die Aktien des chinesischen Festlandes am Montag, nachdem die People’s Bank of China ihren Hypothekenzins zum zweiten Mal in diesem Jahr gesenkt hatte, um den verschuldeten Immobiliensektor zu stützen. Der CSI 300-Index der in Shanghai und Shenzhen notierten Aktien stieg um 0,7 Prozent.

Zusätzliche Berichterstattung von Eric Platt in New York