Peking plant eine dreistufige Datenstrategie, um US-Anhebungen zu vermeiden

China richtet ein System ein, um chinesische Unternehmen, die in den Vereinigten Staaten notiert sind, auf der Grundlage der Sensibilität der von ihnen gespeicherten Daten in Gruppen zu sortieren, in einem möglichen Zugeständnis Pekings, um zu versuchen, die US-Aufsichtsbehörden daran zu hindern, Hunderte von Gruppen von der Liste zu nehmen.

Laut vier mit der Situation vertrauten Personen soll das System einige chinesische Unternehmen dazu bringen, die US-Vorschriften einzuhalten, die börsennotierte Unternehmen dazu verpflichten, den Aufsichtsbehörden die Überprüfung ihrer Prüfungsunterlagen zu gestatten.

Zwei Personen sagten, dass chinesische Unternehmen, die in den Vereinigten Staaten notiert sind, in drei große Kategorien fallen würden. Die Gruppen werden Unternehmen mit nicht sensiblen Daten, solche mit sensiblen Daten und andere mit „vertraulichen“ Daten durchgestrichen.

Eine Person sagte, Peking habe diskutiert, ob Unternehmen in der Kategorie „sensible Daten“ ihre Geschäftstätigkeit umstrukturieren könnten, um konform zu werden, einschließlich durch Auslagerung von Informationen an Dritte.

Das Kategoriensystem wird das zweite wichtige Zugeständnis sein, das Peking anbietet, um Hindernisse zu beseitigen, die den Vereinigten Staaten den vollen Zugang zu Audits ermöglichen. Im April ist es Änderung einer jahrzehntealten Regel die die Praktiken des Datenaustauschs durch externe Unternehmen einschränkten.

Die Planung, die diskutiert und geändert werden kann, folgt auf Monate festgefahrener Verhandlungen zwischen Peking und Washington über eine US-Verpflichtung für chinesische Unternehmen und ihre Wirtschaftsprüfer, detaillierte Prüfungsdokumente zur Verfügung zu stellen oder sie im Jahr 2024 abzuschreiben.

Eine kollektive Abschreibung könnte einen wichtigen Schritt zur wirtschaftlichen Entkopplung zwischen den Vereinigten Staaten und China darstellen und den Shareholder Value in Höhe von 1,3 Billionen US-Dollar gefährden. Etwa 260 der größten chinesischen Unternehmen, darunter der Technologiekonzern Alibaba, das Fast-Food-Unternehmen Yum China und die Social-Media-Site Weibo, können von den New Yorker Börsen entfernt werden, wenn sie die Anforderungen nicht erfüllen.

Die China Securities Regulatory Commission, die größte Wertpapieraufsichtsbehörde in Peking, hat sich nicht geäußert.

Peking hat sich aus Gründen der nationalen Sicherheit traditionell dagegen gewehrt, chinesischen Unternehmen zu erlauben, Daten an ausländische Aufsichtsbehörden weiterzugeben.

Aber im Rahmen des abgestuften Schemas könnten „risikoarme“ Datenunternehmen ihre Prüfungsunterlagen dem Public Company Accounting and Oversight Board, der US-amerikanischen Rechnungslegungsaufsicht, zugänglich machen, sagten zwei Personen. Die niedrigere Risikokategorie wird wahrscheinlich Einzelhändler und Restaurantketten umfassen.

Das sagte der Chef einer großen in Hongkong ansässigen Investmentgesellschaft unter Berufung auf den Taxikonzern Er wurde zu einer Geldstrafe von mehr als einer Milliarde Dollar verurteilt von Peking letzte Woche wegen Cyber-Sicherheitsverletzungen.

US-Beamte sind skeptisch, ob chinesische Unternehmen die vollen Transparenzstandards erfüllen werden, die nach dem Foreign Companies Accountability Act erforderlich sind, dem Gesetz von 2020, das chinesische und Hongkonger Unternehmen dazu zwang, ihre Audit-Dateien zu öffnen.

Obwohl es laufende und fruchtbare Gespräche zwischen den US-amerikanischen und chinesischen Behörden gibt. . . „Es gibt immer noch wichtige Themen und die Zeit wird schnell knapp“, sagte YJ Fischer, Direktor des Office of International Affairs der SEC, in einer Rede im Mai.

Die Vereinbarung, Zugang zu Prüfungsakten zu gewähren, „wird nur der Anfang sein“, sagte Fisher. PCAOB-Beamte müssen auch nach China reisen und eine Prüfung aller in den Vereinigten Staaten notierten chinesischen Emittenten durchführen.

„Ich weiß nicht, wie wir das jemals regeln sollen“, sagte der Chef der Investmentfirma. Er fügte hinzu, dass Peking und Washington den Streit um die Kontrolle für „politischen Gewinn“ nutzten und dass die Beziehungen die schlechtesten seit 40 Jahren seien.

„Als Investor hoffe ich, dass beide Seiten praktisch genug sind.“

Das PCAOB sagte in einer Erklärung, dass es „vollen Zugang zu den Audit-Arbeitspapieren jeder Firma haben sollte, die es inspiziert oder untersucht – keine Schlupflöcher, keine Ausnahmen.“