S&P 500 schließt nach unerwartet schwachem Inflationsbericht höher, Nasdaq steigt um 1,4 %

Die Aktien nahmen am Dienstag ihre inflationsgetriebene Rallye wieder auf, nachdem ein anderer Bericht darauf hinwies, dass sich die Preissteigerungen verlangsamen könnten.

Der Dow Jones Industrial Average beendete den Tag mit einem Plus von 56,22 Punkten oder 0,17 % bei 33.592,92 Punkten. Der S&P 500 stieg um 0,87 % auf 3.991,73, und der schwere Nasdaq Composite stieg um 1,45 % und schloss bei 11.358,41.

Die wichtigsten Durchschnittswerte stiegen nach dem Erzeugerpreisindex, einem Maß für die Großhandelsinflation, zeigte für den Monat Oktober ein Plus von 0,2 %, Gegen Konsensschätzungen, die auf einen Anstieg des Dow um 0,4 % hindeuten. Der Bericht kommt, nachdem die Verbraucherpreisindexdaten der letzten Woche Anzeichen für einen nachlassenden Inflationsdruck im letzten Monat zeigten, was zu einem starken Anstieg führte.

„Der PPI-Wert wird denjenigen, die das Gefühl haben, dass wir uns endlich in einem Abwärtstrend der Inflation befinden, sicherlich mehr Öl ins Feuer gießen“, sagte Mike Lowengart, Leiter der Modellportfolioerstellung im Global Investment Office von Morgan Stanley. „Der Markt hat den Rückgang der Verbraucher letzte Woche angenommen, und die erste Reaktion scheint heute dieselbe zu sein.“

Ross Mayfield, Investmentstrategie-Analyst bei Baird, sagte, die Geschichte der Spitzeninflation gewinne an Zugkraft, aber die zentrale Hürde der Fed bleibe hoch.

„Es wird Angst in der Zentralbank geben, angesichts ihrer Bedenken hinsichtlich der Glaubwürdigkeit und des Wunsches, die Fehler der 1970er Jahre zu vermeiden (d.h. das Stoppen und Starten der Politik, die die Inflationswelle verlängert hat)“, sagte er. „Aber es werden schon jetzt die Krumen gelegt, um das Straffungstempo bis 2023 zu verlangsamen.“

Dow und S&P fielen im Nachmittagshandel kurzzeitig ins Minus, nachdem die Rohölpreise plötzlich gestiegen waren. Die Ölpreise zogen sich später von diesen Höchstständen zurück.

Die Aktien schlossen am dritten der letzten vier Tage höher, wobei alle wichtigen Durchschnitte auf Kurs für monatliche Gewinne waren. Der Dow Jones stieg im November um 2,6 %. Der S&P und Nasdaq stiegen um etwa 3,1 % bzw. 3,4 %.

Andernorts hoben auch Einzelhandelsaktien die Stimmung der Anleger. Wal-Mart-Aktie springen Nachdem das Unternehmen die Gewinn- und Umsatzschätzungen der Wall Street übertroffen und seine Prognose für das Gesamtjahr angehoben hatte. Home Depot meldete ebenfalls starke Ergebnisse, behielt aber die Prognose für das Gesamtjahr bei. Seine Aktien stiegen um 1,6 %.

„Die Einzelhandelsgewinne haben einen guten Start hingelegt und könnten dazu dienen, das breitere Narrativ der Widerstandsfähigkeit der Verbraucher und der Enge am Arbeitsmarkt zu verstärken“, sagte Mayfield. „Von hier an sind die Gewinne sehr wichtig … Das Tempo und die Breite der Verlangsamung (oder Wiederbeschleunigung) der Gewinne sollten die nächste Phase für Aktien bestimmen.“

Taiwan Semiconductor, Louisiana Pacific und Paramount stiegen ebenfalls, nachdem die Zulassungsanträge zeigten, dass Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. Es kaufte neue Positionen in den ersten beiden und erhöhte seinen Anteil in den letzten beiden.

Die Gewinnsaison wird diese Woche mit Einzelhandelsberichten von Target, Lowe’s, Bath & Body Works, Macy’s, Kohl’s und Foot Locker an Deck fortgesetzt.