Was ist ApeCoin und wer steckt dahinter?

Anfang dieser Woche wurde bekannt gegeben, dass Mitglieder der Bored Ape Yacht Club NFT-Gruppe ihre Kryptowährung ApeCoin erhalten werden.

Das Passiv dort ist beabsichtigt. ApeCoin bezieht sich ausdrücklich auf diese beliebten Kurse Unersetzliche Symboleund ist stark an Yuga Labs beteiligt, dem Unternehmen, das das geistige Eigentum hinter The Bored Apes verwaltet. Aber die sorgfältig orchestrierte Marketingkampagne hat große Anstrengungen unternommen, um ApeCoin von einem traditionellen Unternehmen zu trennen.

Stattdessen bestehen die PR-Meldungen darauf, dass ApeCoin ein Produkt der ApeCoin DAO ist, einer völlig neuen Organisationseinheit, die vollständig von Token-Inhabern regiert wird. Der APE-Vertrag macht Sie zum Mitglied von DAO (Dies ist ein Akronym für Decentralized Autonomous Organization, eine Art Online-Kollektiv, das sich auf Kryptowährung konzentriert); Sie müssen nicht einmal einen NFT Monkey Boredom besitzen, um mitzumachen.

Die offizielle ApeCoin-Website beschreibt den Token als „eine dezentralisierte Protokollschicht für von der Gemeinschaft geführte Initiativen, die die Kultur im Metaversum vorantreiben“.

Lassen Sie uns etwas von diesem Geschwätz entschlüsseln, sollen wir?

ApeCoin ist ein ERC-20-Token, eine spezielle Variante der DIY-Kryptowährung auf der Ethereum-Blockchain. Die meisten der auf Ethereum basierenden Social Token, die im vergangenen Jahr durchstarteten (denken Sie an FWB für den Social Club Friends with Benefits und WRITE für die Crowdfunding-Plattform Mirror von Web 3), wurden mit diesem Framework erstellt.

Im Gegensatz zu NFTs sollen sie „fungibel“ sein – wie bei Bitcoin (BTC) muss der Wert einer ApeCoin derselbe sein wie bei jeder anderen ApeCoin, und Sie können sie frei an einer sogenannten dezentralen Börse kaufen und verkaufen. eine Art digitale Handelspublikation für Kryptowährung.

Nahezu jede große zentrale Krypto-Börse listete den Token direkt nach dem Launch. Das war eine Leistung für sich, wenn man bedenkt, wofür er berühmt ist Die herausfordernde Natur von großen Akteuren wie Coinbase (Währung). Nach nur einem Handelstag hat die Marktkapitalisierung von ApeCoin rund 2 Milliarden US-Dollar erreicht; Ein APE ist derzeit rund 14 $ wert und das gesamte Token-Angebot beträgt 1 Milliarde (von denen derzeit nicht alle im Umlauf sind).

Laut der ApeCoin-Website und den begleitenden Pressematerialien wird ApeCoin von der ApeCoin DAO ins Leben gerufen, einem neuen Leitungsgremium, dem alle APE-Inhaber angehören. Es soll Vorschläge aus der Community liefern, über die Token-Inhaber abstimmen können.

Andere NFT-Projekte haben ähnliche Abstimmungsstrukturen versucht. Wenn Sie eine NFT von einer Gruppe namens Nouns kaufen, werden Sie Mitglied der Nouns DAO, einer Online-Crowdfunding-Gruppe, die 62 Millionen US-Dollar an Kassen gesammelt hat. An Spezielle Seite mit VorschlägenAls Gruppe können die Namensinhaber entscheiden, was sie mit dem Geld machen wollen. (Typischer Vorschlag: „Was wäre, wenn wir ein Bilderbuch über NFT machen würden?“)

Es gibt auch eine separate Organisation namens Ape Foundation, die sich um die tägliche Verwaltung der DAO, das Leistungsmanagement und „andere Aufgaben kümmert, die sicherstellen, dass die Ideen der DAO-Community die Unterstützung erhalten, die sie benötigen, um Wirklichkeit zu werden“. Es ist die rechtliche Unterstützung von ApeCoin DAO.

Der Unterausschuss der Ape Foundation wird auch als „Vorstand“ der ApeCoin DAO fungieren, der einige der Vorschläge beaufsichtigen wird. Der erste Vorstand besteht aus fünf prominenten Krypto-Investoren: Alexis Ohanian, Mitbegründer von Reddit; Amy Wu, die den Investmentarm der Kryptowährungsbörse FTX leitet; Maria Bajwa von Sound Ventures; Yat Seo von Animoca; und Dean Steinbeck von Horizen Labs. Jedes Vorstandsmitglied erhält eine Amtszeit von sechs Monaten, und die ApeCoin-Website verspricht, dass DAO-Mitglieder über zukünftige Mitglieder abstimmen können.

Irgendwo in der Mitte von all dem schwimmt ein auf den Kaimaninseln ansässiges Beratungsunternehmen namens The Kartan Group geschoben 150.000 $ pro Monat für einen Sechsmonatsvertrag; alle fünf Einer der aktiven AIPs oder „Monkey Improvement Proposals“ der DAO wurde von Brian Tang, dem Mitbegründer des Unternehmens, gepostet.

Neben dem ApeCoin-Protokoll (dem Token hinter den ApeCoin-Token) gibt es also das ApeCoin DAO, die Ape Foundation und das ApeCoin DAO-Board.

Aber ApeCoin wird nicht von der Bored Ape-Investorengemeinschaft entwickelt. Im Zentrum dieser Affengalaxie befindet sich ein Schwarzes Loch. Wer hat das Ding wirklich zusammengebaut?

Das Hauptunternehmen hinter Bored Ape Yacht Club ist Yuga Labs, ein traditionelles in Delaware registriertes Unternehmen. Es soll Gespräche mit der Risikokapitalgesellschaft Andreessen Horowitz über eine Finanzierung im Wert von 5 Milliarden US-Dollar führen und hat kürzlich Schritte unternommen, um effektiv das erste große Monopol für NFT zu werden.

Yuga Labs ist auch für alle großen Projekte und Akquisitionen rund um den Bored Ape Yacht Club verantwortlich. Wenn Sie irgendetwas mit Bored Ape IP machen wollen, müssen Sie durch Yuga Labs gehen.

In einer Erklärung sagte Nicole Muniz, CEO von Yuga Labs: „Yuga Labs wird weiterhin Produkte und Erfahrungen entwickeln, die neue Ideen und Energie in die Gesellschaft bringen.“ Yuga Labs hat der ApeCoin DAO-Schatzkammer ein einzigartiges privates NFT geschenkt und plant, „ApeCoin als primäres Token für alle neuen Produkte und Dienstleistungen zu übernehmen“, um seinen Wert an die Gesundheit der Bored Ape-Gruppe zu binden ein ganzes.

Yuga Labs bestand jedoch darauf, dass es nicht für ApeCoin verantwortlich ist.

Eine Pressemitteilung, die von einer Firma namens Strange Brew Strategies bereitgestellt wurde, warnt Reporter, dass „es verlockend sein könnte zu schreiben, dass der ApeCoin des Bored Ape Yacht Club die Dinge einfach halten soll, aber es ist nicht genau.“

Das Vertriebsmodell von ApeCoin verkompliziert das Agenturproblem weiter.

Zweiundsechzig Prozent der gesamten ApeCoins werden Token-Inhabern und der DAO-Schatzkammer zugeteilt. Während der ersten 90 Tage des Bestehens von ApeCoin kann jeder, der eine Kombination aus NFTs von Bored Ape Yacht Club und seinem Spin-off Mutant Ape Yacht Club und Bored Ape Kennel Club besitzt, eine bestimmte Menge an APE von der ApeCoin-Website beanspruchen.

Da APE einen separaten Wert hat und bereits an großen Börsen gehandelt wird, ist das Einfordern dieser Münzen ein bisschen wie das Einfordern von kostenlosem Geld. Für jeden gelangweilten Affen, den Sie besitzen, haben Sie Anspruch auf 10.094 APE. Das sind zu heutigen Preisen etwa 150.000 US-Dollar – etwa die Hälfte dessen, was Sie brauchen, um einen weiteren langweiligen Affen zu kaufen.

Die anderen 38 % von ApeCoin werden „Erstspendern“ zugewiesen, ebenso wie der Jane Goodall Legacy Foundation, die (reale) Bemühungen zum Schutz von Dschungelprimaten unterstützt.

Yuga Labs hat 150 Millionen APE erhalten, von denen 10 Millionen („oder gleichwertig“) an die Jane Goodall Legacy Foundation gehen. Als nächstes gehen die 140 Millionen APE an „die Unternehmen und Einzelpersonen, die geholfen haben, dieses Projekt zu verwirklichen“ – eine noch unbenannte Gruppe, zu der wahrscheinlich Mitglieder des Yuga Labs-Teams gehören. Und 80 Millionen Affen gehen an die Gründer von Yuga Labs. Alle diese Coins sind für die ersten 12 Monate „gesperrt“, sodass die Inhaber nicht einlösen und den Kurs fallen lassen können.

Das Konzept, einen „kostenlosen Geld“-Token für NFT zu beanspruchen, ist nicht neu. Bereits im September startete ein Entwickler eine Kryptowährung namens „Adventure Gold“ (AGLD) als Begleiter einer bullischen NFT-Gruppe namens Plündern. Jeder mit einem Loot NFT hat automatisch Anspruch auf einen bestimmten Betrag an AGLD, und das Einfordern dieser Token bedeutet, ohne zusätzlichen Aufwand auf Zehntausende von Dollar zuzugreifen. In diesem Sinne kann die NFT als Lizenz zum Gelddrucken fungieren.

Wieder einmal übernimmt Yuga Labs keine Verantwortung für ApeCoin – es nimmt einen großen Teil der Gewinne.

Es hängt von der Idee ab, dass ApeCoin DAO völlig unabhängig von Yuga Labs ist. Wenn Yuga Labs einen expliziten Token als Belohnung für Inhaber des gelangweilten Affen ausgeben würde, könnten Sie leicht argumentieren, dass der gelangweilte Affe eine Art von Investition ist und daher den Wertpapiervorschriften unterliegt. In der Art und Weise, wie einige Aktien Dividenden zahlen, wird ein Teil des Wertes der NFT im Anlagestil an Vergünstigungen gebunden sein, die Sie zum Absturz bringen können.

Da ApeCoin angeblich von ApeCoin DAO und nicht von Yuga Labs stammt, gibt es eine Fassade plausibler Leugnung – eine unabhängige Einheit, die einem Unternehmen und seinen Gründern Token zuweist, anstatt dass dieses Unternehmen und seine Gründer ihre eigenen Investitionen tätigen.

Traditionelle Unternehmen tun dies natürlich ständig durch Börsengänge von Aktien. Der Unterschied besteht darin, dass das ApeCoin-Angebot im Wesentlichen unreguliert ist, da NFTs in den USA immer noch nicht von der Securities and Exchange Commission überwacht werden.

Laut Rohan Gray, Juraprofessor an der Willamette University und Beobachter der Kryptoregulierung, kann sich die Unterscheidung zwischen ApeCoin DAO und Yuga Labs auch auf den sogenannten Hinman-Test beziehen. Benannt nach dem ehemaligen SEC-Beamten William Hinman, der jetzt für Andreessen Horowitz arbeitet; Hinmann Idee Wenn das Leitungsgremium „dezentral genug“ ist, kann ein Token ausgegeben werden, ohne dass es als Sicherheit registriert werden muss. ApeCoin DAO dezentralisiert (zumindest nominell); Yoga-Labore sind es nicht.

„Es ist die nächste Iteration der Versuche der Kryptowelt, die Wertpapierregulierung zu umgehen“, sagte er. „Zuerst waren es Münzen, dann 2017 mit [SEC’s] ICO Bericht Sie konnten das nicht, also wechselten sie zu Stablecoins, und dann gab es Druck darauf, also wechselten sie zu NFTs.“

Nach Grays Meinung läuft ApeCoin auf einen Versuch der Kryptoindustrie hinaus, „das Jahr 2017 anzunähern – sie wurden mit einem falschen Schnurrbart aus der Kneipe geworfen, und jetzt sind sie in einer Woche mit einer falschen Nase zurück“.

Im Moment existiert ApeCoin hauptsächlich für Spekulationen und die „Governance“ der DAO. Aber Yuga Labs hat große Ambitionen für den Token.

Ein Handyspiel namens Benji Bananas, entwickelt von Animoca Brands (CEO, Yat Siu, Vorstandsmitglied der Ape Foundation), Annahme ApeCoin als eine Art Spielwährung. Für 25 ApeCoins können Sie eine Benji Bananas-Mitgliedskarte kaufen, mit der Sie im Spiel „besondere Token“ verdienen können. Diese Token können dann gegen ApeCoins eingetauscht werden.

Vermutlich ist dies nur der Anfang eines ganzen Ökosystems, das von ApeCoin angetrieben wird: Yuga Labs plant, APE als De-facto-Währung für alle neuen Projekte zu verwenden. Auch dies ist Teil der rechtlichen Komponente – je mehr Sie mit dem Token machen können, über Spekulationen hinaus, desto besser sind Ihre Chancen, der SEC auszuweichen.

Wenn der Preis anhält und Händler außerhalb des Bored Ape Yacht Club-Ökosystems anfangen, ihre Positionen in der APE einzunehmen, können Sie damit rechnen, dass sich die Anwendungsfälle weiterentwickeln werden.