Was Sie diese Woche wissen sollten

Die Aktien fielen von Rekordniveaus aufgrund des Drucks im gesamten Technologiesektor, nachdem ein weltweiter Technologieausfall am Freitag Schockwellen auf dem gesamten Markt ausgelöst hatte.

Der S&P 500 beendete die Woche mit einem Minus von etwa 2 %, während der Nasdaq Composite Index im Laufe der Woche um mehr als 3,5 % fiel. Beide Indizes verzeichneten ihre schlechteste wöchentliche Performance seit April. Unterdessen stieg der Dow Jones Industrial Average um etwa 0,7 %.

In dieser Woche werden kritische Zahlen zu Wirtschaftswachstum und Inflation sowie der Beginn der Gewinne großer Technologieunternehmen darüber entscheiden, ob die Malaise anhält.

Was die Wirtschaftsdaten betrifft, ist für Donnerstag die vorläufige Messung des Wirtschaftswachstums im zweiten Quartal geplant, gefolgt von der Juni-Messung des Index der persönlichen Konsumausgaben, dem bevorzugten Inflationsmaß der Federal Reserve, am Freitag.

In den Unternehmensnachrichten wird erwartet, dass eine Gruppe von S&P 500-Unternehmen in einer Woche ihre Quartalsergebnisse veröffentlichen wird, angeführt von Alphabet (GOOGL, GOOG), Tesla (TSLA) und Chipotle (CMG).

Inflationserwartungen

Letzte Woche veranlassten neue Daten, die auf eine Verlangsamung der Inflation hindeuteten, die Märkte dazu, die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der US-Notenbank bis Ende ihrer Septembersitzung auf 100 % zu setzen.

Nächste Woche wird es einen weiteren Blick auf die Inflation geben, dieses Mal anhand der bevorzugten Messgröße der Fed: dem Index der persönlichen Konsumausgaben (PCE).

Die wichtigsten Daten zu den privaten Konsumausgaben sollen am Freitag veröffentlicht werden, und Ökonomen gehen davon aus, dass sie im Juni gegenüber dem Vorjahr um 2,5 % steigen werden, verglichen mit dem jährlichen Anstieg von 2,6 % im Mai. Im Vormonat erwarten Ökonomen einen Anstieg um 0,2 %, was etwas mehr ist als der Anstieg von 0,1 % im Mai.

Die Veröffentlichung erfolgt weniger als eine Woche vor der nächsten geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve am 31. Juli. Die Märkte erwarten allgemein, dass die Zentralbank die Zinssätze stabil hält.

Wachstumscheck

Eine der zentralen Fragen der Anleger ist, ob die Wirtschaft über Wasser bleiben kann, auch wenn die Zinssätze auf dem restriktivsten Niveau seit mehr als zwei Jahrzehnten bleiben.

Der erste BIP-Wert für das zweite Quartal soll am Donnerstag veröffentlicht werden. Ökonomen gehen davon aus, dass die US-Wirtschaft im zweiten Quartal mit einer Jahresrate von 1,9 % wachsen wird, verglichen mit der Wachstumsrate von 1,4 % im ersten Quartal.

Michael Gapen, Leiter der Wirtschaftsabteilung bei Bank of America Securities, fasste die Erwartungen für die Daten der nächsten Woche in einer wöchentlichen Notiz zusammen und schrieb: „Die Daten sollten eine gesunde Aktivität und eine Inflation zeigen, die sich in die richtige Richtung bewegt.“

Wendemarkierungen

Da die Anleger in diesem Jahr mehrmals optimistischer hinsichtlich der Möglichkeit von Zinssenkungen geworden sind, hat an der Börse eine Verschiebung begonnen.

Die Geschichte geht weiter

In den letzten 10 Tagen führten der Immobiliensektor (XLRE) und der Finanzsektor (XLF) die Bewegungen einzelner Sektoren an. Unterdessen waren die größten Marktgewinner des letzten Jahres, der Technologiesektor (XLK) und Kommunikationsdienste (XLC), zuletzt die Sektoren mit der schlechtesten Performance im S&P 500.

Schließlich ist auch die Größe der Marktkapitalisierung zurückgegangen, da sich Small-Cap-Unternehmen der Welle der Börsenrallye im Jahr 2024 anschließen.

Der Russell 2000 (^RUT)-Index für Small-Cap-Aktien ist im letzten Monat um etwa 8 % gestiegen, während der S&P 500 im gleichen Zeitraum um weniger als 1 % zulegte, was eine Debatte darüber auslöste, ob dies eine Outperformance gegenüber Small-Cap-Unternehmen ist Klein kann weitergehen.

„Wir glauben, dass es Spielraum für eine weitere Rotation hin zu niedriger Qualität gibt, wenn die Zinssätze angemessen bleiben und der Trump-2.0-Handel vor der US-Wahl fortgesetzt wird“, schrieb Maxwell Grynakov, US-Derivatstratege bei der UBS Investment Bank, am Donnerstag in einer Mitteilung an Kunden .

Die Gewinne der großen Technologieunternehmen kommen

Während große Technologieunternehmen angesichts der Marktturbulenzen ins Straucheln geraten, wird nächste Woche die zugrunde liegende Geschichte einiger der größten Namen an der Börse im Fokus stehen.

Tesla und Alphabet werden ihre Gewinne voraussichtlich nach Handelsschluss am Dienstag bekannt geben. Die Ergebnisse des zweiten Quartals der beiden Mitglieder der „Magnificent Seven“ werden einen ersten Aufschluss darüber geben, wie die Anleger auf den beliebtesten Handel im Jahr 2023 reagieren. Beide Aktien sind in den letzten sechs Monaten trotz des jüngsten Ausverkaufs zweistellig gestiegen.

Die Frage ist, ob der durch KI angetriebene Aufwärtstrend fortgesetzt werden kann.

„Das größte Risiko, dem wir in den nächsten sechs bis acht Wochen ausgesetzt sind, besteht darin, dass wir uns auf eine KI-Enttäuschung einstellen? [in earnings]„Fangen alle KI-bezogenen Geschäfte irgendwann an, von selbst zu scheitern?“, sagte Ryan Grabinski, Geschäftsführer für Anlagestrategie bei Strategas Research Partners, gegenüber Yahoo Finance.

Die Leistung großer Technologieunternehmen dürfte den Gewinnwachstumspfad für den breiteren Standard & Poor’s 500-Index bestimmen. Laut John Boutiers, Senior Earnings Analyst bei FactSet, wird erwartet, dass die Gewinne von vier Unternehmen – Alphabet, Nvidia (NVDA), META und Amazon (AMZN) – im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 56,4 % steigen werden. Für die anderen 496 Unternehmen wird ein Gewinnwachstum von lediglich 5,7 % erwartet.

Wenn man die beiden Gruppen kombiniert, ist der S&P derzeit auf dem Weg zu einem Gewinnwachstum von 9,7 % gegenüber dem Vorjahr. Dies wäre das beste Quartal des Gewinnwachstums seit dem vierten Quartal 2021.

Wochenkalender

Montag

Wirtschaftsdaten: Chicago Fed National Activity Index, Juni (-0,06 erwartet, +0,18 zuvor)

Verdienste: Cleveland Cliffs (CLF), Nucor (NUE), SAP (SAP), Truist (TFC), Verizon (VZ) und Zion Bancorporation (ZION)

Dienstag

Wirtschaftsdaten: Richmond Fed Manufacturing Index, Juli (-7 erwartet, -10 zuvor); Bestandsimmobilienverkäufe MoM, Juni (-2,7 % erwartet, -0,7 % vorher)

Verdienste: Alphabet (GOOG, GOOGL), Cal-Maine Foods (CALM), Capital One (COF), Comcast (CMCSA), Enphase (ENPH), Freeport-McMoRan (FCX), GE Aerospace (GE), General Motors (GM), Lockheed Martin (LMT), Phillip Morris International (PM), Spotify (SPOT), Tesla (TSLA), UPS (UPS), Texas Instruments (TXN), Visa (V)

Mittwoch

Wirtschaftsdaten: MBA-Hypothekenanträge, Woche bis 19. Juli (zuvor +3,9 %); S&P US Global Manufacturing PMI, Juli, vorläufig (51,4 erwartet, 51,6 zuvor); S&P US Global Services PMI, Juli, vorläufig (55 erwartet, 55,3 zuvor); S&P US Composite PMI, Juli, vorläufig (zuvor 54,8); Neue Hausverkäufe, MoM, Juni (+3,8 % erwartet, -11,3 % vorher)

Verdienste: AT&T (T), Chipotle (CMG), Ford (F), IBM (IBM), General Dynamics (GD), Lamb Weston (LW), Las Vegas Sands (LVS), ServiceNow (NOW), Viking Therapeutics (VKTX), Abfallwirtschaft (WM), Whirlpool (WHR)

Donnerstag

Wirtschaftsdaten: BIP Q2, Vorabschätzung (erwartete Jahresrate +1,9 %, bisher +1,4 %); Persönlicher Konsum im 1. Quartal, Vorausschätzung (erwartet +1,7 %, bisher 1,5 %); Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Woche bis 20. Juli (zuvor 243.000); Langlebige Güter, vorläufige Daten für Juni (erwartet +0,5 %, zuvor +0,1 %)

Verdienste: American Airlines (AAL), AstraZeneca (AZN), Boston Beer (SAM), Deckers (DECK), Hasbro (HAS), Honeywell (HON), Juniper Networks (JNPR), Keurig Dr. Pepper (KDP), New York Community Bancorp ( NYCB), RTX (RTX), Skechers (SKX), Southwest (LUV), Texas Roadhouse (TXRH), Valro (VLO)

Freitag

Wirtschaftsdaten: Persönliches Einkommen, monatlich, Juni (+0,4 % erwartet, +0,5 % zuvor); Persönliche Ausgaben, monatlich, Juni (+0,3 % erwartet, +0,2 % vorher); PCE-Inflation, MoM, Juni (+0,1 % erwartet, zuvor 0 %); PCE-Inflation, Jahresvergleich, Juni (+2,5 % erwartet, +2,6 % vorher); „Kern“-Persönliche Konsumausgaben, MoM, Juni (+0,2 % erwartet, +0,1 % vorher); „Core“ PCE, YoY, Juni (+2,5 % erwartet, +2,6 % zuvor); Verbrauchervertrauen der University of Michigan, Juli, letzte Lesung (66,3 erwartet, 66 vorher)

Verdienste: 3M (MMM), Bristol-Myers Squibb (BMY), Colgate-Palmolive (CL), Charter Communications (CHTR)

Josh Shaffer ist Reporter bei Yahoo Finance. Du kannst ihm auf X folgen @_Gushshafer.

Klicken Sie hier für eine ausführliche Analyse der neuesten Börsennachrichten und Ereignisse, die die Aktienkurse beeinflussen.

Lesen Sie die neuesten Finanz- und Wirtschaftsnachrichten von Yahoo Finance